新闻背景:欧佩克会后在官方网站公布的减产配额表显示,在每日约50万桶的新增减产规模中,欧佩克国家共计每天再减产37.2万桶,其中沙特阿拉伯最多,每天16.7万桶;非欧佩克产油国共计每天再减产13.1万桶,其中,俄罗斯最多,每天7万桶。
该减产政策落地以来,国际油市反应冷静。业内人士普遍认为OPEC对控制力已不如前,美国的影响力正在不断增强。12月16日,国际油价小幅收涨,WTI价格站上60美元/桶关口。沙特能源大臣阿卜杜勒·阿齐兹·本·萨勒曼称,产油国将于明年3月初再度开会,决定下一步的行动,“深信”减产合作将会继续。
据美国能源信息署(EIA)发布的年度储量报告,美国的原油探明储量从2017年底的392亿桶增加到2018年底的438亿桶,增长了12%,创下了美国原油探明储量的又一新纪录。美国的伴生气凝析油探明储量从2017年底的28亿桶增加到2018年底的32亿桶,增长了14%。从2017年到2018年,美国原油和伴生气凝析油的产量增加了17%。
与此同时,美国天然气探明储量增加了9%,从2017年底的464.3万亿立方英尺,增加到2018年底的504.5万亿立方英尺,这是美国天然气探明储量总量的又一纪录。页岩气占美国天然气探明储量的比例从2017年的66%上升到了2018年底的68%。
据美国能源信息署(EIA)11月29日发布的统计显示,美国9月石油出口量超过进口量。世界最大产油国美国或将转变为“净出口国”。
新闻背景:美国9月原油和石油相关产品的出口量与进口量相比日均高出8.9万桶,是自1949年有政府记录以来,美国首次成为单月原油及石油产品净出口国。市场评论称,这是一个重要的里程碑,美国的页岩油气革命正在颠覆全球石油价格、生产及贸易流动。
由于页岩油增产,美国在2018年时隔45年重返世界产量首位,在不到一年的时间里,在出口市场增加了存在感。但包括国际能源署(IEA)和欧佩克在内的多个机构展望预测都不看好美国的页岩油气高产能力的可持续性,由于活跃钻机数量下降,很多机构都下调了2020年美国油气产量。
12月15日,比原计划超时约两天的2019年联合国气候变化大会在西班牙首都马德里闭幕。因谈判各方分歧严重,大会未就《巴黎协定》第六条实施细则谈判这项核心任务达成共识。《巴黎协定》第六条主要涉及碳市场机制和合作,相关内容的落实有助于促进公共和私营部门持续参与气候变化减缓行动。
新闻背景:2015年达成的《巴黎协定》提出,各方将加强应对气候变化威胁,把全球平均气温较工业化前水平升幅控制在2摄氏度之内,并为把升温控制在1.5摄氏度之内而努力。然而,联合国环境规划署在本届气候大会前发布的新版《排放差距报告》指出,即使当前《巴黎协定》下各国提交的国家自主减排贡献都得以兑现,全球气温仍可能上升3.2摄氏度,带来更广泛、更具破坏性的气候影响。报告认为,在短期内,出于公平和公正的考虑,发达国家须比发展中国家更快实施减排。
6月30日,国家发展改革委、商务部发布《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2019年版)》和《自由贸易试验区外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2019年版)》。两份负面清单均于2019年7月30日起施行。进一步放宽外商投资准入,在采矿业领域,取消石油天然气勘探开发限于合资、合作的限制。
新闻背景:随着外资和民营企业准入限制放开,我国油气体制迎来了里程碑式的重大改革。在当前石油天然气对外依存度逐年走高的情况下,加大开采力度是保障能源安全,提升供应能力的有效手段。因而,放开准入限制将释放石油天然气勘探开采活力,有利于构建全面开放条件下的油气安全保障体系。
5月11日,威德福官方网站发布消息称:威德福将正式申请破产重组,激活美国《破产法》第十一章,以得到破产保护。威德福于6月28日向美国证券交易委员会(SEC)提交了正式的破产重组计划,按照该计划重组后的债务规模有望降至25亿美元。随着破产文件的提交,这家注册于爱尔兰、总部位于瑞士、在美上市的油服巨头,其股票7月开始在纽交所正式停牌。
新闻背景:有媒体评论,主要业务市场疲软是导致威德福走向破产的主因。油气上游开发部门作为油服业最大“雇主”,往往首当其冲受到来自油气生产商的财务压力。美国石油产量不断刷新历史新高,但即使原油价格攀升至每桶近60美元,石油生产商仍在抑制支出。由于多年来始终未能做到量入为出,页岩油气生产商正面临着来自股东的强大压力,这种财务制约进而让油田服务商承压更重。
沙特阿拉伯国家石油公司(沙特阿美公司)上市之路磕磕绊绊4年后,终于拨云见日。11月10日,沙特阿美公布招股书,11月17日沙特阿美开启史上最大规模IPO,宣布公开发行约30亿股,占总股本1.5%,取消了海外路演,决定主要依靠其国内富有家族及中东地区投资者认购。
沙特阿美12月5日宣布,公司首次公开募股(IPO)的最终定价为每股32沙特里亚尔(约合8.53美元)。这意味着沙特阿美此次IPO将募集256亿美元资金,成为全球最大规模IPO。沙特阿美公司的市值也将达到1.7万亿美元,成为全球市值最高的公司。12月11日,沙特阿美正式登陆利雅得市场,当即上涨10%至35.2里亚尔,触发涨停。12月12日,又是一次涨停,推动该公司市值达到了2万亿美元,也就是萨勒曼王储大约四年前确定的目标。
新闻背景:沙特阿美IPO受到国际市场前所未有的高度关注,究其原因在于沙特在石油市场的重要地位、沙特阿美IPO的超大规模及其背后从未被披露的神秘数据。为减少对石油经济的依赖,沙特2016年制定“2030愿景”经济改革计划,沙特阿美公司IPO是其中重要一步。沙特阿拉伯国王萨勒曼11月曾表示,沙特阿美公司首次公开募股募集的资金将拨给沙特公共投资基金,用于沙特国内外投资项目,拉动经济发展。
“北溪—2”项目旨在铺设一条由俄罗斯经波罗的海海底到德国的天然气管道,可绕过乌克兰把俄天然气输送至德国,并通过德国干线管道输送到其他欧洲国家。
12月17日,美国国会参议院通过2020财年国防授权法案,其中包括要求政府对“北溪-2”天然气管道项目相关方实施制裁的条款。此前,美国国会众议院已经通过了这项法案。德国多个政府部门和政党谴责了美国国会众议院通过的这项法案。
新闻背景:美国政府一直阻挠这一项目建设,认为“北溪—2”项目将使欧洲各国加深对俄罗斯能源的依赖,同时会损害乌克兰的经济和战略安全。分析人士认为,“北溪-2”项目背后是美国、俄罗斯和以德国为代表的欧盟,在能源安全、经济利益和地缘政治上的博弈。项目遭到制裁后可能会延期,但不会半途而废。俄罗斯将更紧地扼住欧洲的能源命脉,而美俄在欧洲的地缘冲突或会加剧。
10月11日,伊朗国家石油公司一艘油轮在沙特阿拉伯附近海域遭导弹袭击。9月14日,沙特阿拉伯国家石油公司(沙特阿美公司)所属的两座炼油设施遭受10架无人机攻击并引发火灾,也门胡塞武装宣称发动袭击。7月19日,伊朗伊斯兰革命卫队宣布在霍尔木兹海峡查扣一艘英国油轮。当天早些时候,英国海外领地直布罗陀当局“最高法院”裁定延长扣押装载伊朗原油的油轮“格蕾丝一号”。
新闻背景:美伊矛盾正逐渐陷入无解之局,因美国对伊朗极限施压催生的海湾危机有进一步加剧之势。美国去年5月退出伊朗核问题全面协议,恢复并增加对伊制裁,意图全面封堵伊朗原油出口,切断伊朗政府财政来源。沙特和美国方面认为胡塞武装不具备打击沙特石油设施的能力,指认伊朗参与袭击,遭到伊朗方面否认。
5月9日,国际油气巨头雪佛龙发布公告称,因竞争对手出价更高,而雪佛龙不会提高报价,将终止收购阿纳达科石油公司。同日,美国西方石油公司和美国页岩油开采商阿纳达科石油公司分别宣布,双方已签署一份约束性协议,西方石油公司将以380亿美元收购阿纳达科石油公司的全部股权。
新闻背景:阿纳达科是一家美国石油公司,主要在美国页岩油主力地区二叠纪盆地、墨西哥海湾,以及部分非洲地区从事油气作业。对于此次收购,西方石油首席执行官Vicki Hollub称,公司已关注阿纳达科多年,两家公司资产组合高度互补,可以在运营、成本以及资本配置上实现协同。她指出,交易如若成功,西方石油在二叠纪盆地的第一生产商的地位将得到夯实,在当地的产量可达每天53.3万桶。两家公司合并后,公司总产量可达到每天140万桶。
2019年,俄罗斯北极海域、圭亚那中北美及加勒比海地区、塞浦路斯海域,相继出现了重大海洋油气勘探开发项目,一些项目已经进入了生产阶段,对油气行业发展影响重大。
新闻背景:当前传统能源替代率仅为16%。换言之,每消耗六桶能源,只有一桶可由新能源替代。目前,传统陆上油气资源发现步伐放缓,大发现多位于更具挑战性的海洋领域,投资成本巨大,环境承载压力巨大,要耗时数年才能将新发现的资源转化为经济成果并投入使用,回报周期相对较长,然而,一旦建产将有着十分可观的回报率。
11月29日,六个欧洲国家——比利时、丹麦、芬兰、荷兰、挪威和瑞典宣布将加入贸易往来支持工具(INSTEX)结算机制。INSTEX由英国、法国和德国2019年1月确立,三国为伊朗核协议的欧洲缔约方,该结算机制旨在允许伊朗在受到美国制裁的情况下,绕开美元结算开展“以货易货”模式的国际贸易,条件是伊朗必须毫不拖延地重新全面遵守伊核协议条款。
新闻背景:值得注意的是,该结算机制将帮助伊朗继续出口原油并进口其他产品或服务。去年,美国退出协伊核议,并恢复对伊朗严厉的经济制裁,特别是伊朗赖以为生的原油出口领域,自此2015年达成的伊核协议前途未卜。尽管如此,该协议的欧洲缔约方仍在竭力维持该协议。目前为止,INSTEX尚未完成任何交易。
中美贸易摩擦问题自2018年进入大众视野后,一直是全球各行业瞩目的焦点。2019年8月中旬,中美贸易摩擦再升级。
8月15日,美国政府宣布,对从中国进口的约3000亿美元商品加征10%关税。作为对特朗普政府贸易霸凌行为的被迫回应,8月23日中国公布反制措施,对美国农业、汽车制造业、能源业三大关键经济领域挥出“中国重拳”,此前一直被中美避开的“原油”,第一次正式出现在了中方的征税清单中。而在这之前的几轮反制措施中,中国对美国LNG的进口关税已逐步由10%提高到了25%。
10月,中美经贸高级别磋商重启。12月13日,中方关于中美第一阶段经贸协议的声明对外发布,表示经过中美两国经贸团队的共同努力,双方在平等和互相尊重原则的基础上,已就中美第一阶段经贸协议文本达成一致。
新闻背景:中美贸易谈判取得阶段性的成果,为全球经济及石油需求前景注入强心针,石油行业普遍认为,中美贸易前景缓和,提振了投资者对原油市场需求将维持稳定增长的乐观预期。