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| 国际天然气市场全面回暖 |
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程熙琼 中国石油集团经济技术研究院
2022年，乌克兰危机加剧，国际LNG市场供需紧张，下半年全球LNG现货价格大幅上涨，欧洲天然气价格标杆TTF溢价明显，世界LNG出口流向剧变，欧盟出台限价措施。日本能源经济研究所（IEEJ）基于2022年国际市场形势，对今年全球LNG价格、贸易、投资与船运等几个方面作出分析和预判。
LNG进口价格将持续高位运行
2022年，受全球地缘政治局势动荡影响，天然气和LNG市场剧烈波动，下半年欧洲TTF价格异常高于其他国家和地区，溢价一度超过10美元/百万英热单位，亚洲现货LNG价格受到欧洲价格联动影响也高于往年同期。欧盟设置TTF价格上限，全球LNG现货价格波动下行。
2022年，日本LNG进口均价17.3美元/百万英热单位，较2021年均价10.13美元/百万英热单位上涨70.8%；预计今年LNG进口均价将降至16.8美元/百万英热单位，但仍高于2021年水平。2022年，东北亚LNG现货均价为34美元/百万英热单位，预计今年将小幅上涨至36美元/百万英热单位。
全球LNG市场将继续保持紧平衡
2022年，全球LNG贸易量增至3.9亿吨，同比增长约5%，预计今年将进一步增至4.3亿吨，同比增长10.2%。全球天然气需求已经从2020年的下降状态中恢复，2021年增长4.5%，2022年基本持稳。受乌克兰危机发酵、国际气价上涨以及疫情带来的不确定性影响，预计今年以后LNG贸易量增速将有所放缓。
2025年以前，全球LNG市场将保持供需紧平衡状态。在供应设施正常运转前提下，预计今年全球LNG供应能力同比增长约8%，至4.33亿吨，2024年将进一步增长3%，至4.46亿吨。
预计今年全球LNG需求增长约9%，至4.27亿吨，2024年进一步增长2.3%，至4.37亿吨。考虑全球经济复苏可能放缓以及全球物价水平上涨等因素影响，LNG潜在需求或将受到抑制，需求增长存在不确定性。
美国LNG产量与出口将保持稳定
2022年，美国页岩气生产占其国内天然气总产量的比重已经从2009年的20%增长至80%，美国天然气市场规模约为全球LNG市场规模的两倍，LNG出口占美国天然气产量的12%。随着天然气出口量的提升，美国亨利中心（HH）天然气价格已达到页岩革命以来的最高水平。美国LNG出口量已接近澳大利亚和卡塔尔，但下半年，受自由港（Freeport）LNG项目持续停产与恶劣天气等因素影响，美国LNG出口水平有所下滑。
预计未来美国墨西哥湾仍是世界最重要的LNG出口中心。美国天然气和LNG产量将继续维持在较高水平，即使自由港项目继续停运，其LNG整体出口水平也将保持正增长态势。
LNG造船业蓬勃发展
截至2021年底，全球共计700艘LNG运输船投入运营。其中，2021年全球一共交付68艘新增LNG运输船，平均容量为17.49万立方米/艘，创历史最高纪录，新船订单数量已达到111个。2022年，全球新增LNG运输船订单数量超过170个，创历史新高。2025年，LNG运输船的累积容量将较2021年增加28%。
全球LNG项目投资建设逐步回暖
2022年，为确保中长期LNG供应稳定，全球各大进口商积极推进LNG长贸合同谈判，对LNG新项目投资和中期产量提升起到支撑和推动作用。随着世界经济的逐渐回暖，LNG最终投资决议（FID）和上游施工活动将有所恢复，在此影响下，预计工程建设成本也将有所上升。从中短期看，受新冠肺炎疫情和其他环保因素影响的搁置项目、投资规模相对较低的中小型项目将有较快进展。
短期内，消费国仍需重点关注上游项目进展情况；为保障长期稳定供应，进口商需继续签署大量的定期合同，包括短中期和长期合同，以支持项目投资的连续性，促进全球LNG供应能力稳步提升。
中长期LNG采购策略
2025年以前，预计全球LNG现货供应主要来自俄罗斯以外的生产国项目、投资组合参与项目、中国公司参与项目，以及跨国联合采购等。
IEEJ认为，2026年开始，为确保稳定供应，需要充分关注LNG生产项目投资，采取相应措施，着手与非俄罗斯供应来源国签订长期LNG采购合同。
预计世界各国难以在短期内恢复对俄罗斯信心，开展对俄投资或与其签订长期LNG采购协议，这将导致俄新开发项目放缓。与欧盟国家过度依赖俄天然气不同，日本进口俄罗斯LNG的动机是为了保障供应来源多样化，降低供应风险。作为潜在的战略保障选择，日本仍需在一定程度上参与俄罗斯的项目投资和LNG采购，但需考虑冲突加剧带来的负面影响。
资料来源：日本能源经济研究所1月13日发布的《2023年のガス市场の展望》
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