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| 恢复与转型油气行业发展主基调 |
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□ 姜学峰 吴谋远 戴家权 陈蕊 中国石油经济技术研究院
经历了2020年的至暗时刻，2021年世界经济呈恢复性增长态势，但由于新冠肺炎疫情持续反复，经济复苏情况未达预期。全球能源行业走出衰退，油气需求显著恢复，结构性供需失衡助推油气价格快速回升，油气行业整体回暖。随着各国碳中和目标与相关承诺的提出，油气行业转型加快推进，上游重心“油转气”，下游重心“油转化”，规模化发展低碳能源业务成为行业发展大趋势。
全球油气行业：走出衰退 整体回暖
供需结构性矛盾突显 能源转型任重道远
2021年，全球经济与能源消费恢复强劲但不均衡，能源供需结构性错配问题凸显。从年初美国得州大停电，到欧洲地区能源供应紧张，再到巴西、印度等国相继出现电力供应不足，局部供需失衡导致全球能源价格暴涨，对当地经济发展、社会生活造成严重影响，拖累全球经济复苏。
在世界各国重塑能源产业链和供应链的过程中，催生出诸多不确定因素，导致出现阶段性、结构性供需失衡和价格非理性宽幅震荡，为能源转型增加了风险和挑战。在当前形势下，国际地缘政治对全球能源发展的负面影响值得特别关注。2021年，气候变化国际合作取得新进展。
2022年，全球经济在新冠肺炎疫情得到遏制的期待中有望进一步恢复，能源与油气市场景气度将好于2021年。在能源转型大趋势的引领下，极端天气、地缘政治仍是能源安全和油气供应的主要风险，大国博弈仍是国际合作的主要干扰因素。
石油市场逐步复苏 国际油价大幅上涨
2021年，国际油价呈震荡冲高后下挫的走势，布伦特原油期货全年均价为70.95美元/桶，较2020年上涨64.18%。全年世界石油需求恢复至9890万桶/日，达到新冠肺炎疫情前97%的水平；全球石油供应量同升至9630万桶/日；OECD商业石油库存降至5年均值下方，市场进入供应受控下的紧平衡状态。
2022年，预计世界石油需求同比将进一步提高330万桶/日；在OPEC+维持现有产量政策的情况下，不考虑伊朗制裁取消，世界石油供应将同比增长640万桶/日；世界石油市场或将从降库阶段进入补库阶段。基准情景下，国际油价在当前高位水平下面临回调压力，尤其下半年基本面压力将显著增大。预计2022年国际油价将呈现前高后低走势，布伦特原油均价在69～74美元/桶。
天然气供需转紧 气价屡创历史新高
2021年，随着全球经济在疫情中逐步复苏、碳中和发力推进，全球天然气消费较上年强势反弹，估计全年消费量为4.0万亿立方米，同比上升4.6%，大幅高于过去10年1.9%的平均水平。国际油价回升利好油气上游生产，全球天然气产量恢复增长，达4.20万亿立方米，增幅由上年的-3.5%升至4.0%。
全球天然气市场区域结构性供需失衡矛盾突出，国际气价上涨至历史高位，成为2021年大宗商品“涨价王”。欧洲TTF现货均价15.9美元/MMBtu（百万英热单位），同比上涨397%，为2004年有价格记录以来最高；东北亚LNG现货均价14.5美元/MMBtu，同比上涨280%，回升至2013～2014年高气价水平；亨利中心现货均价3.9美元/MMBtu，同比上涨93%，为近7年最高。
炼油能力30多年来首现净减少 行业景气回升
2021年，中国和中东等地新增炼油能力5830万吨/年，而欧美及亚太等地一批炼厂关闭，削减炼油能力1.036亿吨/年，导致世界炼油总能力净减4530万吨/年，降至50.58亿吨/年，为1988年以来首现净减少。美国炼油能力降至9.07亿吨/年，中国炼油能力则增至9.1亿吨/年，中国炼油能力首次赶超美国。
世界炼油行业景气回升，总体运营表现明显好于上年。原油加工总量触底反弹，较上年增长4.2%，至7730万桶/日，但仍低于2019年8160万桶/日的水平。北美、中东分别增长7.3%和7.4%，欧洲增幅1.9%，非洲则下降5.3%。全球炼厂平均利用率走出低谷，从2020年的72%升至77%左右，但仍低于疫情前水平。
乙烯产能大幅增长 行业运行状况好转
2021年，世界新增乙烯产能1385.4万吨/年，增幅高达多年罕见之6.2%，总产能达2.1亿吨/年。中国新增产能占世界增量的67%，总产能达到4368万吨/年，接近美国水平（4427万吨/年）。世界乙烯需求快速复苏，新增需求约850万吨/年，同比增146.4%，总量达1.8亿吨/年。
在油价高企的带动下，乙烯价格波动上行。但亚洲新增乙烯装置的集中投产压制了乙烯价格的回升幅度，CFR东北亚和CFR东南亚乙烯全年均价分别同比上涨37.3%和40.5%。受石脑油成本大幅推升影响，CIF西北欧乙烯价格同比上涨130.8%。FD美国海湾乙烯价格同比增68.5%，价格波动较大，呈现出过山车行情。
油气勘探开发投资回升 产量恢复至疫情前水平
2021年，全球油气勘探开发投资触底回升，油气储量增量小幅下降。全球油气发现数基本与上年持平，重大发现主要来自拉美地区。全球十大油气发现中，巴西表现突出有4个，圭亚那有2个。
2021年全球石油产量42.1亿吨，同比增幅0.8%。产量增长超过1000万吨的国家有利比亚、伊朗、加拿大和委内瑞拉4国。全球天然气产量达到4.2万亿立方米，同比增幅4%。产量增长较多的国家有俄罗斯、伊朗、埃及、中国、美国和阿尔及利亚，。预计2022年油气产量将继续保持增长。
2021年，全球工程技术服务市场规模约为1989亿美元，增幅3%。预计2022年，随着全球勘探开发投资继续增长，全球工程技术服务市场规模和动用钻机数量增幅均有望达到10%。
油气资产交易恢复性增长 美国页岩油行业继续整合
2021年，全球油气上游资产交易走出颓势，开始恢复性增长。全年完成上游资产交易同比上升45%，交易金额同比上升22%，但尚未恢复到2019年水平。随着国际油价大幅增长，储量交易价格大幅上涨，至2.79美元/桶，同比上升78%。2021年资产交易以大型交易为主，资产整装出售或公司合并成为2021年大型交易的主要特点，交易金额超过10亿美元的交易22起，涉及交易金额932亿美元，占总交易额的77%。
能源转型促使部分大型石油公司调整业务结构，加快出售油气资产。壳牌公司将其在美国二叠纪盆地的油气资产全部出售给康菲公司；必和必拓公司也将其油气资产出售给澳大利亚Woodside石油公司。预计2022年，部分国际石油公司将继续出售非核心地区油气资产，其中不乏优质资产，这也给油气资产买家提供了更多交易机会。
国际大石油公司业绩大幅回升 低碳转型明显加快
2021年，随着国际油价一路走高，国际大石油公司经营业绩大幅回升，前三季度五家公司合计营业收入增幅为44%，净利润488亿美元，比上年同期增长1035亿美元。但国际大石油公司对未来油气行业的发展信心仍未恢复，更加注重提高股东回报，努力维护脆弱的投资者关系。油气产量延续了2020年的下滑趋势，同比下降3.4%，其中原油产量下降5.5%，天然气产量下降0.8%。天然气仍是国际大石油公司优先发展的业务。
2022年，国际油价均价将保持在70美元/桶左右，随着国际大石油公司信心恢复，投资也将逐步增加。国际大石油公司油气勘探开发将更偏向于投资经济效益好、成本低的资产，加大资产处置力度，下游继续控规模、调结构、促升级，在确保传统油气业务提质增效的同时，稳步推进绿色低碳多元化发展。
中国油气行业：好于预期 转型提速
能源消费快速增长 绿色低碳转型持续推进
2021年，中国经济发展和新冠肺炎疫情防控保持全球领先，经济增速高达8.1%。能源需求快速增长，能源供需处于紧平衡状态，价格出现高位震荡。原油生产平稳增长，天然气、电力生产增长较快，清洁能源消纳取得新进展，风、光、水电利用率接近或高于97%。2021年非化石能源发电量2.3万亿千瓦时，增长9.7%，新能源发电量突破1万亿千瓦时。全年可再生能源发电装机容量突破10亿千瓦，其中新增超1.68亿千瓦（风电、光伏分别占33.1%和28.4%），约占全国新增发电设备装机容量60%。
2022年，在“双碳”目标的引领下，能源行业将主动适应国家战略要求，以民生为本，坚持“先立后破”原则，做好保供稳价。在增强国内资源生产保障能力的同时，坚持节约优先、提质增效。继续提升清洁能源在能源结构中的占比，持续深化供给侧改革，狠抓绿色技术攻关，坚定不移构建清洁低碳、安全高效的现代能源体系。
石油市场向常态回归 市场秩序显著好转
2021年，中国石油市场随疫情缓和逐步向常态回归，市场呈现五大特点：一是原油产量继续回升，石油对外依存度首次下降，降至71.6%。二是国内成品油消费总体恢复至疫情前水平，全年消费3.85亿吨，同比增长3.3%。三是国内成品油出口配额收窄，全年净出口量为3770万吨，同比降低11.5%，净出口量近10年以来首次回落。四是全年原油加工量为7.03亿吨，同比增长4.2%。全行业库存有效下降，过剩形势有所缓解。五是国内石油市场整顿力度空前，政策效果超出预期。全年地炼原油加工量份额回落1.9个百分点，至26.7%，是近10年以来首次下降。
2022年，中国原油产量将重回2亿吨。经济稳中有进，国内疫情进一步缓和，支撑国内石油终端需求保持增长，预计2022年国内石油表观消费7.35亿吨，同比增长3.7%，对外依存度回升至73%。预计全年成品油消费3.91亿吨，同比增长1.3%。随着新建产能投产，预计2022年国内原油加工量7.35亿吨，同比增长4.6%，成品油产量4.23亿吨，同比增长1.4%。根据国家政策，成品油出口规模将进一步收窄，为保证国内成品油资源供需平衡，净出口规模需保持在3200万吨以上。
天然气消费增长超预期 全年供需偏紧
2021年，中国天然气消费高速增长，供需偏紧。全年天然气消费量达到3700亿立方米，增量近440亿立方米，同比增长13.4%。天然气在一次能源中占比9.1%，提高0.4个百分点。
全年天然气供应量3746亿立方米，同比增长12.4%，国产气达2070亿立方米，连续5年增产超100亿立方米。中国天然气输配体系建设与完善取得新进展，跨省长输管道总里程超过8.3万千米。储气库建设加快推进，已形成储气调峰能力171亿立方米，同比增长16%，占国内天然气消费量的4.6%，进一步增强了调峰和稳定供气的能力。
预计2022年，天然气消费增长将放缓，供应仍将稳步增长，但供应增速低于消费，整体供需偏紧。“双碳”“双控”、清洁采暖等政策持续推进，天然气需求仍将保持旺盛，但受煤炭增供、出口效应转弱等影响，消费增速将放缓至8.1%，增量300亿立方米。预计东北亚LNG均价为15~16美元/MMBtu，或有10%的增幅，国际高气价可能对国内消费产生一定的负面影响。
油气产储量快速增长 油气资源管理改革取得重要成果
2021年是中国石油企业完成“七年行动计划”目标的关键之年。国内各油气生产企业聚焦重点盆地、重点区域和非常规领域等有利目标，取得了一批战略性发现，油气产、储量双增长，为确保国家能源安全、保障经济发展作出贡献。
2021年，中国石油新增探明地质储量16.4亿吨，天然气新增探明地质储量1.63万亿立方米，双创历史新高。西部盆地仍是勘探发现重点潜力区，海域油气勘探持续呈现新场面。国内油气上游投资回升，中国石化、中国海油保持增长，中国石油优化调整。随着行业的复苏，油田服务业景气度回升，利润改善。
预计2022年，油价将保持相对高位，油气探明储量增量回归新冠肺炎疫情前水平，页岩油作为重点勘探开发对象可能出现新突破，西部和海域仍是增储上产主力地区。国内原油产量重上2亿吨，天然气产量继续较快增长，预计达到2150亿立方米（不含煤制气）。
炼油业效益创历史最好水平 减油增化取得实效
2021年，中国炼油能力持续较快增长，达9.1亿吨/年，已赶上美国（9.07亿吨/年）。炼油行业结构加速优化调整，主营炼厂做大做强的同时，着力于对现有装置进行结构调整，推进炼化一体化改造升级，如镇海炼化建成了目前我国最大的炼化一体化基地。炼油行业结构加速优化调整，减油增化加快推进、取得实效。
2022年，中国将净增炼油能力2560万吨/年，总炼油能力达9.37亿吨/年，继续居世界第一。未来，炼化行业高质量发展将面临以下几个关键问题：一是炼油能力快速增长使我国成品油市场过剩压力加大，需依靠大量出口平衡；二是炼厂减油增化仅是开始，消纳能力有待提升；三是国际油价总体处于较高水平，给炼厂带来较大的降本增效压力；四是在“双碳”目标下，炼厂生产过程清洁化需增加更多投入。
乙烯新增产能创新高 结构调整加速
2021年，前期集中建设的乙烯项目迎来密集投产，共计11套装置陆续建成投运，新增产能850万吨/年，是中国乙烯工业史上产能建成投运最多的一年，总产能增至4368万吨/年，同比提高24.2%。聚乙烯、苯乙烯等下游衍生品产能同步大幅增长。
2022年，我国新增乙烯产能将达到565万吨/年，总产能增至4933万吨/年。其中气基乙烯延续快速发展势头，占比达到61%，已高于油基乙烯的投产规模。但应注意到，乙烯下游产品仍面临严重的“中低端过剩、高端不足”的结构性矛盾，因此在碳中和目标下，如何兼顾行业发展与节能减碳的平衡，走出差异化和高端化高质量发展之路，将成为今后乙烯行业可持续发展的重要课题。
海外业务稳步推进 战略转型加快发展
2021年，我国企业经受住了前期低油价、大国博弈、疫情反复和“OPEC+”减产等多重考验，复工复产平稳有序，提质增效扎实推进，海外油气产量稳中有升，海外勘探重点领域获得多项重要发现，资产结构加快调整，高质量发展取得实质性突破，海外业务进入重要转型期。
聚焦战略核心区，海外权益油气产量略有增长。海外业务运行平稳，油气勘探取得重大突破。海外业务发展更加注重节奏和效果，结构和布局加快调整。总体来看，我国企业海外业务已经进入重要转型期，借鉴国际石油公司战略转型经验，预计2022年，我国企业海外资产结构和布局优化将会取得更多成果，成效更加显著。
政策围绕保供稳价、市场公平 绿色低碳转型持续发力
2021年，国家以构建新发展格局为统领，对实施能源安全新战略提出新要求。习近平总书记视察胜利油田时特别强调，“能源的饭碗必须端在自己手里”。中央经济工作会议要求，确保能源供应，大企业特别是国有企业要带头保供稳价；深入推动能源革命，加快建设能源强国。
2022年，国家将继续推进能源领域改革，完善能源价格形成机制，深化矿权制度改革，支持国内油气勘探开发，扩大油气储备规模，提升油气安全保障能力；继续完善碳达峰、碳中和“1+N”政策体系，陆续出台分领域、分行业碳达峰实施方案，谋划科技、金融、价格、财税、土地、标准、监督考核等保障方案；逐步建立排污权、用能权等环境资源权的市场化交易机制和多元化的生态保护补偿机制，引导油气行业绿色转型。
三大国家石油公司经营业绩大幅回升 转型发展加快推进
2021年，中国石油、中国石化、中国海油抓住经济增速回弹、油气市场回暖、国际油价回升的有利时机，加快发展，提质增效，交出了合格答卷。
2021年，三大国家石油公司置身于这场革命之中责无旁贷，主动作为。加快业务结构调整，继续大力加快天然气发展，构建以油气为主的多元化清洁化业务架构，持续推行化石能源清洁化、洁净能源规模化、生产过程低碳化。全面加速绿色转型，根据自身优势，积极探索发展规模化光伏、风电、地热、余热利用等业务，布局氢能产业，推进CCUS等。上述转型已实质性启动，预计2022年三大国家石油公司业务转型将继续推进，并将长期坚持，最终实现由石油公司向综合性能源公司的转变。
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